摩根大通研报：云资本支出将达 9540 亿美元，半导体回调提供买入机会

摩根大通(JPMorgan)在 2026 年 9 月 18 日发布的报告中指出，半导体行业基本面正在加强，近期板块回调是建设性的。预计 2026 年云资本支出将达 9540 亿美元，至 2028 年增至 1.54 万亿美元。AI ASIC 市场规模预计 2026 年达 600 至 700 亿美元，博通(Broadcom)与 Marvell 占据主导地位。此外，存储芯片价格预计 2026 年上涨约 250%，模拟芯片复苏范围扩大，晶圆制造设备支出预期亦获上调。