美國國稅局盯上富豪節稅手段：351 轉換 ETF 交易將面臨課稅

美國財政部與國稅局（IRS）發布 Notice 2026-62，點名華爾街常見的「稅務阿爾法」（Tax Alpha）節稅手法可能具濫用性，包括 351 轉換、Box Spread ETF 及避險基金衍生品交易。IRS 同日發布 Revenue Ruling 2026-20，明確裁定特定的 351 轉換屬於應稅交換，投資人須認列資本利得。業界須於 10 月 28 日前提交意見，後續指引可能具溯及既往效力。