Serenity：儲存市場供需依然緊繃，短期漲勢不代表瓶頸解除

Serenity 發文指出，儲存市場供需缺口的基本面並未改變，甚至可能進一步惡化。根據日經報導，日本分銷商預估需求缺口已達 40% 至 60%，年底價格恐再漲 50%。此外，超大規模雲端廠商的資本支出超乎預期，且三星（Samsung）等大廠訂單能見度已排至 2031 年。Serenity 強調，儘管儲存類股波動劇烈，但市場情緒與估值敘事輪動快速，投資人不應因短期股價反彈而誤判瓶頸已過。