高盛研报：监管收紧未阻 AI 算力需求，8 月全球项目密集落地

高盛报告指出，尽管德州与宾州收紧数据中心监管，但对高质量项目影响有限，AI 基础设施需求依然强劲。8 月全球 AI 项目密集落地，包括沙特主权 AI 平台上线、IBM 与 Together AI 的合作，以及 CoreWeave 与 Hudson River Trading 的数十亿美元协议。算力资源正向头部企业集中，主权国家参与度显著提升。超微电脑（SMCI）业绩强劲，戴尔与超微在 AI 数据中心领域敞口最大。