伯恩斯坦：半导体盈利上修 113%，AI 需求未放缓

伯恩斯坦(Bernstein)研报指出，SOX 指数年内远期盈利上修 113%，估值下修约 18%。尽管半导体板块估值溢价有所回落，但 AI 需求未见放缓，供需紧张覆盖先进封装、晶圆及内存等领域。英伟达、博通等公司 2027 年增长预期强劲，该行看好计算芯片与半导体设备板块。