Serenity：存储市场供需依然紧张，短期上涨不代表瓶颈已破

Serenity发文指出，存储市场供需缺口依然严峻，甚至可能进一步恶化。据日经报道，日本分销商称存储需求缺口已达40%至60%，年底价格或再涨50%。此外，SpaceX资本开支超预期、闪迪(SanDisk)高毛利率预期及三星订单可见性延至2031年等因素均支撑了这一判断。Serenity强调，存储股波动剧烈，短期股价反弹并不意味着供应瓶颈结束，市场情绪与基本面往往存在背离。