JPモルガン、半導体セクターの調整は買いの好機と分析

JPモルガン(JPMorgan)は2026年9月18日付のレポートで、半導体業界のファンダメンタルズが強化されていると指摘した。2026年のクラウド設備投資額は9,540億ドルに達する見込みで、AIインフラ支出の持続性が半導体需要を支える。また、AI向けASIC市場の拡大やメモリ価格の上昇、アナログ半導体の回復傾向を強調し、半導体製造装置市場も2026年に31%の成長を予測している。同社は、供給規律の向上により業界の周期性が低下し、収益性が重視される構造に変化したと分析した。